Значение сальдо торгового баланса в трейдинге на Форекс

Сальдо торгового баланса – важнейший фактор фундаментального анализа. Как и другие фундаментальные индексы, он способен создавать определенную волатильность на рынке. Публикация показателей сальдо торгового баланса дает возможность трейдерам спрогнозировать движения цен и понять, как торговать валютной парой, на которую он оказывает влияние.

Что такое сальдо торгового баланса?

Слово «сальдо» применяется практически во всех экономических сферах. Произошло оно от итальянского слова «saldo», что в переводе означает «остаток».

Изначально, такой термин применялся в бухгалтерии и обозначал разницу между поступлениями на счет и расходами за определенный отрезок времени. С некоторого времени он начал применяться и во внешнеэкономической сфере.

Большой сегмент экономики каждого государства занимает импорт и экспорт товаров и услуг. Именно от того, сколько страна импортирует, то есть потребляет ресурсов, созданных в других государствах и экспортирует, (продает ресурсы, созданные на своей территории) зависит ее благополучие. У этих значений есть соотношение, которое называется «торговый баланс».

Для справки! Торговый баланс представляет собой разницу между суммой экспорта и импорта за некоторый временной отрезок. Его показателем выступает сальдо, которое определяет динамику внешнеторговых сделок государства.

В его состав входят не только оплаченные товары по факту, но и кредитные договоры, то есть ресурсы, которые были приобретены в долг.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари, существующая с 1998 года. Отличное обучение, низкие спреды, самая лучшая поддержка клиентов (почти в каждом городе у Альпари есть офис, где проводятся бесплатные консультации). Альпари бесплатно обучает новичков торговать на Форексе – вы с нуля освоите терминологию, разберетесь в интерфейсе торгового терминала, овладеете 10-15 стратегиями. Перейти на сайт компании Альпари

Страны подразделяются на определенные группы, исходя из окончательного итога сальдо торгового баланса.

Экономическая деятельность государства измеряется для оценки уровня жизни, эффективности государственного строя. На основе оценки публикуется рейтинг государств. Сальдо торгового баланса – это важнейший показатель, который учитывается при составлении подобных данных. Он позволяет сопоставлять и оценивать информацию о ведении торговых отношений между странами-партнерами. Индекс может быть отрицательным и положительным. Важно понимать, какой из них свидетельствует о высоком развитии экономики страны, а какой указывает на то что экономическая ситуация оставляет желать лучшего.


Дефицит и профицит торгового баланса

При отрицательном сальдо наблюдается дефицит торгового баланса, соответственно при положительном – профицит. Как каждый из показателей влияет на экономическую ситуацию в стране?

img

Отрицательное сальдо

В отрицательном торговом балансе наблюдается преобладание стоимости импортированных ресурсов над экспортированными. Также его называют пассивный баланс ввиду того, что государственные экспортные отрасли не выдерживают конкуренции на международной арене, а значит, в их товарах не нуждаются другие мировые потребители.

Кроме того, “пассив” свидетельствует о том, что на территории страны производится мало нужных товаров, поэтому их приходится импортировать из других стран (которые имеют положительный баланс из-за ориентации на экспорт).

Такая ситуация приводит к девальвации. И, казалось бы, становится понятным, что отрицательный баланс показывают государства, которые слабо развиты экономически.

Нюанс! Оказывается, США, одна из наиболее экономически развитых стран, также демонстрирует дефицит торгового баланса.

Преобладание ввоза товара над его вывозом сдерживает инфляцию, что наблюдается в США и Великобритании. Связано это с тем что компании из США переносят трудоемкие производства в другие страны, что позволяет значительно уменьшить затраты на оплату труда, при этом получить более высокую прибыль.

Тем не менее, не все так радужно. Дефицит торгового баланса США растет с каждым годом. За 23 года (с 1985 по 2007) эта сумма составила 8$ триллионов. Кто-то должен покрывать этот дефицит, и делают это рядовые граждане. Поэтому можно говорить о том, что каждый резидент США оплатил иностранным производителям более $30 000.

Положительно сальдо

Import/Export

Положительное сальдо торгового баланса возникает в случае, если уровни стоимости экспортируемого товара преобладают над величиной стоимости импортируемых. Это говорит о существующем высоком спросе на продукт, производимый в этом государстве. Страна не нуждается в таком количестве продукции, а в мире, напротив, заинтересованы в приобретении этих товаров. Это положительно влияет на рост курса национальной валюты.

Востребованные отрасли экспорта обычно характеризуются, как высокотехнологичные и капиталоемкие, что в свою очередь, привлекает инвестиционные потоки, как прямые, так в и виде портфельных инвестиций.

Наверное, самым ярким примером положительного торгового баланса является Китай, так как показатель экспорта его товаров наиболее высокий. В 2016 году профицит Китая составил 200$ млрд, но Германия обогнала Китай по показателям: сальдо составило 300$ млрд.

Интересно! Хоть это случается крайне редко, возникают ситуации, при которых экспорт и импорт уравновешенны. В этом случае фиксируется нетто-баланс.

Данные формируются статистическими и финансовыми организациями государств. Делается это для выявления уровня конкурентоспособности производства в стране, силы национальной валюты и внешнеэкономических позиций. В каждой стране подсчет этого показателя имеет свою специфику.

Важность для Форекс-трейдеров

Календарь

Этот показатель имеет значение и для Форекс-трейдеров. Традиционно выход статистики публикуется в экономическом календаре. Этот показатель оказывает прямое влияние на движение курсов. Он дает представление о передвижении денежных ресурсов между странами, предоставляющими друг другу товары и услуги.

Существует определенная сложность в использовании этого показателя для прогнозирования. Объясняется это техническими аспектами. На подготовку отчета по индексу требуется время, поэтому цены редко отображают непосредственно сам поток средств между торговыми партнерами. В итоге движение цены часто основано на реакции самих участников рынка и их ожиданиях.

Выход такой новости отрабатывается на рынке довольно долгое время, но расстояние, которое пройдет цена, часто зависит от реакции трейдеров. В свою очередь, эта реакция зависит от прогнозируемых показателей сальдо торгового баланса и фактических.

К примеру, выход новости по показателям США окажет влияние на все валютные пары с долларом. Падение индекса свидетельствует об ослаблении какой-либо экспортной отрасли, и можно предположить, что на графике EUR/USD возникнет довольно сильная восходящая тенденция.

Торговля на выходе такой новости не отличается от любой другой стратегии по новостям:

  1. За несколько минут до ее выхода трейдеры могут выставлять отложенные ордера на равноудаленном расстоянии от текущей цены.
  2. В момент выхода новости цена делает резкий рывок и пробивает один из ордеров.
  3. Трейдер должен вовремя среагировать на то, в какую сторону пойдет цена, удалить не открывшейся ордер и ждать профита от того, который «сыграл».


Сальдо торгового баланса – макроэкономический показатель, который будет полезен трейдерам, выбирающим стратегию торговли по новостям. Выходит эта новость с пометкой «Важная», поэтому она способна создавать на рынке сильное движение. Как поведет себя рынок, во многом может зависеть и от других факторов: от прогноза и реакции трейдеров.

Интересно! Правильный выбор брокера - сегодня один из главных ключей к успеху в трейдинге. Мы рекомендуем обратить внимание на самую перспективную компанию Gerchik & Co, создатель которой - один из лучших трейдеров в мире. Благодаря новым подходам и отличному сервису у них есть все шансы стать брокером №1 в ближайшее время. А также, можно ознакомиться с полным списком лучших компаний в нашем рейтинге ТОП 25 компаний

Отправить ответ

avatar
  Subscribe  
Оповестить меня о